Акции магнита прогноз на 2019 год

Магнит акции

1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента (для некоммерческой организации — наименование) Публичное акционерное общество «Магнит»
1.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Малые сельхозпроизводители смогут размещать свою продукцию в крупных сетях — «Магните» и «Пятерочке» — на льготных условиях.

Пилотный проект «Фермерский островок» стартует 17 декабря в Уфе, до конца года — в Новосибирской и Омской областях, а позже распространится на всю Россию.

На «островки» фермеры смогут заходить кооперативом и не соблюдать жесткие требования ритейлеров к поставщикам. Проект станет шагом вперед, но объединение в кооператив может вызвать сложности, полагают эксперты.

В 2022 году запланирована реализация проекта в Тюменской и Московской областях, а в дальнейшем планируется масштабировать его на всю страну.

Минэкономразвития поддерживают эксперимент.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит будет выращивать в теплицах клубнику и голубику
«Магнит» объявляет о строительстве предприятия по производству ягод.

Строительство начнется в 2022 г. на базе Тихорецкого тепличного комплекса Компании в Краснодарском крае.

Комбинат планируется открыть в 2023 г.

Площадь нового комплекса составит 16 га: 6 га – под садовую землянику (клубнику) и 10 га – под голубику, что позволит выращивать 1 229 т клубники и 95 т голубики в год.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: внеочередное собрание акционеров

Магнит будет доставлять продукты за 30 минут через Delivery Club
До конца 2021 года сервис экспресс-доставки появится в 9 городах и охватит более 1 000 магазинов Магнита.

Сейчас услуга доставки товаров в течение 30 минут из магазинов «Магнит» доступна жителям Тюмени, Курска, Омска, Брянска и Тамбова. В ближайшее время будут подключены Москва, Воронеж, Самара и Смоленск, а в следующем году партнёры планируют ещё расширить географию доставки.

Минимальной суммы заказа нет, стоимость доставки на текущий момент составляет 99 рублей, а если сделать заказ на определенную сумму (499 рублей в регионах и 699 рублей в Москве), доставка будет бесплатной.

Если заказ немного задержится и будет доставлен дольше, чем за 30 минут, Delivery Club подарит промокод на следующую покупку.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит запустил персональные промо на основе ИИ
«Магнит» начал внедрять индивидуальные промопредложения для покупателей.

Детально подобранные алгоритмы с использованием искусственного интеллекта будут работать с тысячами микросегментов аудитории и предоставлять им максимально релевантные акции в разных каналах коммуникации.

Внедрение инструментов CVM (Customer Value Management — управление потребительской ценностью) запланировано на 2022 г.

Постепенно Магнит перейдет от ручного управления сегментными промокампаниями на автоматизированную систему. И в этом Магниту помогает Boston Consulting Group (BCG).

ВТБ прощается с «Магнитом»: чего ждать розничным инвесторам, ретейлеру и банку

18 ноября поздно вечером ВТБ объявил о том, что продаст свою долю в розничном ретейлере «Магнит». 4,9% акций продаются на бирже через процедуру ускоренного формирования книги заявок, оставшиеся 12,4% покупает действующий акционер «Магнита» Marathon Group Александра Винокурова, бизнесмена и зятя министра иностранных дел Сергея Лаврова. В результате сделки после одобрения ФАС Marathon увеличит свою долю до 29,2% и станет крупнейшим акционером «Магнита». «Этого достаточно, чтобы управлять компанией, но это меньше 30%, после которых формируются обязательства выкупа акций у миноритариев», — объясняет гендиректор «Infoline-Аналитика» Михаил Бурмистров.

Утром 19 ноября банк сообщил, что цена продажи составит 5700 рублей за акцию (для сравнения, 18 ноября до объявления о сделке бумага на Московской бирже стоила 6260 рублей). Таким образом, покупка обойдется компании Винокурова чуть более чем в 71 млрд рублей, а от инвесторов банк привлечет около 28,5 млрд рублей. В феврале 2018 года банк выкупил пакет основателя «Магнита» Сергея Галицкого, 29,1%, по 4661 рублю за акцию (рыночная стоимость тогда составляла 5338 рублей). Вскоре после этой сделки ВТБ продал 11,82% бумаг Marathon Group. Cумма сделки составила $1,02 млрд, и ВТБ выступал ее крупнейшим кредитором, пояснял журналистам Александр Винокуров. Источники финансирования нынешней сделки представитель Винокурова комментировать отказался.

Что сделка значит для розничных инвесторов, самого «Магнита» и ВТБ?

Что произошло за четыре года

В апреле 2020-го «Магнит» впервые за пять лет обогнал X5 Retail Group (сейчас — X5 Group), своего основного конкурента, по темпам квартальной выручки. В июле 2021 года «Магнит» купил одного из своих крупных конкурентов — сеть «Дикси». Сделка позволила ему увеличить присутствие в столице с 3,8% до 8,2%, а в Санкт-Петербурге — с 9,9% до 17,2%», говорит аналитик по потребительскому сектору Райффайзенбанка Егор Макеев.

«В 2017 году доля «Магнита» на рынке розничной торговли продовольственными товарами составляла 7,4%, а в первом полугодии 2021 года выросла до 8,9%. С учетом покупки «Дикси» по итогам второго полугодия 2021 года она приблизится к 11%», — считает Михаил Бурмистров. Выручка компании увеличилась с 1,14 трлн рублей по итогам 2017 года до 1,51 трлн рублей в 2020-м.

«Магнит» сейчас находится в своей лучшей форме с момента сделки по продаже пакета акций основателем Сергеем Галицким», — считает Егор Макеев.

Для розничных инвесторов

После объявления о сделке по реакции рынка можно было сделать вывод, что инвесторы «Магнита» негативно восприняли новость. По итогам основной сессии на Мосбирже бумаги «Магнита» закрылись на уровне 6260 рублей. Но на вечерней сессии рухнули более чем на 7%. По состоянию на 19 ноября 12:30 по мск бумаги стоили около 6028 рублей на Мосбирже и по $16,49 — в Лондоне.

Аналитики Sova Capital написали, что исключили бумаги «Магнита» на Лондонской и Московской биржах из числа «топовых бумаг», поскольку ожидают, что в ближайшее время на бумаги будет «давить» сделка.

Аналитики Goldman Sachs оставили рекомендацию «покупать» для акций «Магнита». Их целевая цена на ближайшие 12 месяцев — $21,9 (для GDR) и 7800 рублей (для обыкновенных акций). Иными словами, они считают, что бумаги «Магнита» могут вырасти в цене почти на 30%.

Целевая цена по распискам «Магнита» в Лондоне на ближайшие 12 месяцев у «Ренессанс Капитала» еще выше — $25, то есть они могут вырасти более чем на 50%, сказал аналитик «Ренессанс Капитала» Кирилл Панарин.

«Велес Капитал» и «Финам» поставили целевую цену для бумаг «Магнита» на пересмотр. Аналитик «Велес Капитал» Артем Михайлин даже написал, что немного удивлен временем, которое ВТБ выбрал для сделки. «Разворот в бизнесе сравнительно недавно начал приносить свои плоды, а покупка «Дикси» обеспечивает ретейлеру дополнительный потенциал роста, — говорится в его комментарии. — На наш взгляд, для инвесторов продажа акций со стороны ВТБ может стать неплохой точкой для входа. Наша рекомендация для акций «Магнита» остается «покупать».

Еще одна хорошая новость для инвесторов заключается в том, что у компании вырастет число обращающихся на бирже бумаг, — сейчас оно составляет 63%.

А это значит, что у «Магнита» есть шансы на увеличение веса в индексе MSCI Russia, сказал портфельный управляющий «Альфа-Капитала» Эдуард Харин. Это приведет к тому, что в акции «Магнита» будет больший приток средств фондов и других инвесторов. Сейчас доля «Магнита» в индексе из 25 компаний составляет 1,84%, самый большой вес у «Газпрома» — 18,23%.

В долгосрочном плане увеличение free float позитивно влияет на ликвидность, поэтому целевая цена для акций «Магнита» на горизонте 12 месяцев остается прежней — 7 000 рублей, сказал эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев.

Что значит для ВТБ

ВТБ стал акционером «Магнита» в начале 2018 года, купив у основателя и крупнейшего акционера компании Сергея Галицкого 29,1% акций за 138 млрд рублей, или 4661 рубль за бумагу. В общей сложности от сделки ВТБ сейчас выручит около 100 млрд рублей, или $1,38 млрд.

ВТБ «не остался в накладе, а получил вполне солидную прибыль», говорит ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции» Андрей Кочетков. По расчетам аналитической команды Газпромбанка, с учетом выплаченных дивидендов общая доходность, полученная ВТБ за пакет «Магнита», составила порядка 60% за 3,5 года.

«ВТБ не скрывал, что он — финансовый инвестор, — говорит управляющий директор компании «Атон» Виктор Дима. — Поскольку ВТБ заработал на этой сделке, его выход кажется логичным. На рынке всегда было понимание того, что рано или поздно это произойдет. За три с половиной года компания существенно улучшила свою форму».

Аналитики Sova Capital пишут, что балансовую стоимость доли в «Магните» ВТБ в 2020 году оценивал в 69,8 млрд рублей, а сейчас она вероятнее выше. По их оценке, прибыль ВТБ от продажи пакета в Магните превысит 25 млрд рублей. Это позволит банку существенно превзойти свой прогноз по чистой прибыли в 2021 году, который сейчас составляет 300 млрд рублей. А это положительно скажется на цене акций банка в будущем, говорится в утренней аналитической записке Sova Capital. Дивидендная доходность по обыкновенным акциям ВТБ, по их оценкам, с учетом всего вышеизложенного, превысит 13%.

Аналитики «Атона» оценили потенциальную сумму чистой прибыли ВТБ от продажи доли в 20-25 млрд рублей, или 8% от общей чистой прибыли банка. «Мы прогнозируем чистую прибыль ВТБ за 2021 год на уровне около 350 млрд рублей. Данная сделка также положительно повлияет на дивиденды ВТБ — их размер может несколько увеличиться», — написали они.

Что это значит для «Магнита»

Goldman Sachs в записке отмечает, что сейчас ключевыми рисками для «Магнита» являются в том числе усиление конкуренции на рынке, возможная смена менеджмента, макроэкономические риски и ухудшение контроля за расходами. Но серьезных стратегических последствий от смены акционеров не будет, считает Панарин из «Ренессанс Капитала». Marathon Group заявила, что ее инвестиции в Магнит являются долгосрочными, кроме того, инвестгруппа намерена сохранить большинство в совете директоров, состоящее из независимых директоров, пояснил он. В бизнесе «Магнита» ничего кардинально не измениться: представители Marathon Group были в совете директоров давно, и их мнение учитывалось при разработке стратегии, считает аналитик Егор Макеев из Райффайзенбанка.

Для Marathon Group инвестиция является профильным активом (у нее в портфеле, к примеру, уже есть KFC и Fix Price), обращает внимание Андрей Кочетков. Поэтому, по его мнению, можно лишь ждать усиления работы менеджмента над эффективностью розничной сети.

«Мы полагаем, что акции «Магнита» будут оставаться под давлением некоторое время на фоне избыточного предложения и с учетом предложенного в ходе продажи дисконта к рыночной цене, — рассуждает старший аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов. — На наш взгляд, для инвесторов это будет отличная возможность купить хороший актив с потенциалом краткосрочного и долгосрочного роста по низкой цене». «Падение в несколько процентов — нормальная здоровая реакция рынка, — полагает Виктор Дима из «Атона». — Особенно учитывая, что акции выросли на 20% за последние несколько месяцев».

«Магнит» сократил чистую прибыль в два раза. Стоит ли покупать бумаги

Ретейлер сообщил о росте выручки на 10% и сокращении прибыли компании вдвое за первый квартал. Чистая прибыль оказалась на минимальных значениях за последние три года. Аналитики ждут улучшения показателей и роста акций

Прибыль «Магнита» за первые три месяца 2019 года упала на 52,2%, до ₽3,5 млрд. Это произошло из-за увеличения чистых финансовых расходов ретейлера. Они выросли в полтора раза, до ₽3,6 млрд, из-за увеличения долговой нагрузки и повышения рыночных процентных ставок.

Общая выручка по МСФО поднялась на 10,1%, до ₽319 млрд благодаря увеличению сопоставимых продаж второй квартал подряд и открытию новых магазинов. Чистая розничная выручка поднялась на 8,9%, до ₽310,6 млрд. Инвесторы отреагировали на отчетность продажами. Сразу после выхода финансовых результатов бумаги «Магнита» на торгах Московской биржи подешевели на 2%.

«Темпы роста выручки компании демонстрируют на протяжении последних кварталов небольшое ускорение. Но ключевой негативной тенденцией за три месяца стало заметное ухудшение рентабельности компании — рентабельность показателя EBITDA в квартальном выражении сократилась до 6%, рентабельность чистой прибыли до 1,1%», — сообщил аналитик Промсвязьбанка Михаил Поддубский. В первом квартале прошлого года показатели составляли 7,1% и 2,6% соответственно.

Средний чек увеличился на 4,2%. Благодаря промо-кампаниям средний чек вырос во всех форматах: рост в магазинах у дома составил 4,9%, в супермаркетах 0,1%, в магазинах дрогери 2,8%. Сопоставимые продажи выросли за три месяца на 0,6%. в основном это было вызвано уменьшением посещаемости на 3,5%.

Что еще показала отчетность

Чистый долг ретейлера к концу марта поднялся до ₽182,6 млрд по сравнению с ₽137,8 млрд на конец прошлого года. Соотношение Чистый долг / EBITDA составило 2,1x. Торговая сеть объяснила увеличение показателя выплатой дивидендов акционерам по результатам девяти месяцев прошлого года и завершением программы обратного выкупа собственных акций для финансирования долгосрочной программы мотивации.

Повышению чистого долга также способствовало открытие новых магазинов и ускорение программы редизайна. В этом году ретейлер продолжил расширять свою торговую сеть. С начала января «Магнит» открыл уже 875 магазинов по сравнению с 277 магазинами за первый квартал прошлого года. Благодаря этому торговая площадь за три месяца увеличилась на 15,2% или на 293 тыс. кв. м по сравнению c увеличением на 75 тыс. кв. м в первом квартале 2018 года. К концу марта общее количество магазинов сети достигло 19,2 тыс.

«Магнит» подтвердил прогноз по сохранению стабильного уровня маржи EBITDA по результатам 2019 года. По итогам прошлого года этот показатель составлял 7,2%. В этом году компания намерена открыть примерно столько же объектов, сколько и в прошлом году, провести редизайн 2 тыс. торговых объектов и открыть 2 тыс. аптек.

Аналитики Промсвязьбанка оценили отчетность умеренно-негативно. Но в среднесрочной перспективе результаты обновленного в прошлом году менеджмента еще могут поспособствовать улучшению ситуации, рассказал Михаил Поддубский. В отчетном квартале в структуре управления «Магнита» появилась новая должность президента. Ее занял Ян Дюннинг, до этого 10 лет руководивший «Лентой».

Что будет с акциями

Ретейлер несколько раз предлагал акционерам «Ленты» выкупить 100% бумаг, но затем отказался от приобретения. «Магнит» сейчас не рассматривает никаких крупных сделок по покупке других компаний, сообщили представители сети.

Возможная покупка «Ленты» «Магнитом» была риском для акций последнего, сообщили в Промсвязьбанке. Эта покупка могла бы еще больше увеличить долг компании и ограничить размер дивидендов. После отказа от покупки данный риск сильно уменьшился.

Совет директоров рекомендовал выплату дивидендов за 2018 год в размере ₽166,78 на одну обыкновенную акцию. Годовое собрание акционеров компании, на котором окончательно будут одобрены дивиденды, состоится 30 мая 2019 года. За 2018 год суммарный объем дивидендов составит более ₽300 на акцию. Дивидендная доходность «Магнита» остается высокой — примерно 8,5% дивидендной доходности к текущей цене, подсчитали в Промсвязьбанке.

Целью для акций «Магнита» является отметка ₽4300 на горизонте ближайших трех месяцев, считает начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко. Эксперты Refinitiv рекомендуют держать акции. Консенсус-прогноз цены бумаг находится на 32% выше текущих котировок и составляет ₽4680 в перспективе года.

Дивиденды по акциям Магнит ао в 2021 — размер и дата закрытия реестра

Таблица с полной историей дивидендов компании Магнит ао с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра и прогнозом:

*Примечание 1: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.

*Примечание 2: точная дата выплаты зависит от брокера и эмитента. Прогнозируемая ближайшая дата поступления дивидендов на брокерский счёт по компании Магнит ао: 13 января 2022.

Суммарные дивиденды акций Магнит по годам и изменение их размера к предыдущему году:

Сумма дивидендов выплаченная компанией Магнит за все время — 3061.51 руб.

Что думают эксперты об акциях Магнита? После всего того, что было.

2018 год был печальным для инвесторов Магнита. Основные события года:

1) Магнит перестал быть частной компанией. Основатель и бессменный лидер компании Сергей Галицкий продал свой пакет ВТБ

2) Магнит перестал быть «историей роста» на фоне насыщения рынка и замедления ритейла в РФ

3) Акции снизились на 43%

4) Компания объявила байбек акций на 22 миллиарда рублей, но пока он не оказал существенного влияния на рост капитализации

Сейчас акции Магнита, казалось бы, нащупали «дно». Последние пару месяцев они торгуются в диапазоне 3400-3750. С одной стороны, данные уровни можно использовать для входа в длинные позиции с понятными уровнем стоп-лосса. С другой, будущее компании остается туманным. Посмотрим, что говорят аналитики об акциях Магнита сегодня.

Аналитики АТОН написали, что верят в Магнит и даже заменяют акции X5 Retail Group в портфеле на акции Магнита. Целевая цена акции 4970, аналитики считают Магнит «историей разворота». Также они считают решение пересмотреть дивидендную политику и изменить частоту выплат (до 2 раз в год) позитивной новостью.

КИТ-Финанс рекомендовали покупать акции Магнита еще в феврале. На данный момент идея в минусе. Сейчас они снизили целевую цену с 4800 до 4200. Их обоснование следующие: долгосрочно стратегия Магнита выглядит адекватно, а менеджмент подтверждает свои высокие компетенции. Но для акционеров история становятся очень длинной, скорее всего результаты будут видны не ранее, чем через 1.5-2.5 года.

Удачно «купили» на дне акции Магнита аналитики компании Invest Heroes. Они придерживаются простого правила: верят в то, что компания, которая достигла зрелости, справедливо стоит 6х EBITDA, что следует из практики купли-продажи реальных компаний на рынке.

Соответственно, если применить мультипликаторы к Магниту, рыночная капитализация может вырасти на 0.85х EBITDA или на 76.5 млрд., что дает 4233 руб. за бумагу. И это консервативный подход. При условии, что доходы компании вообще не вырастут и что не будет дивидендов.

Аналитики ITI Capital пытались покупать Магнит на «отскок», но не сложилось. Идея была закрыта по установленному самими аналитиками стоп-лоссу.

Многие эксперты указывали на Программу обратного выкупа акций Магнита как на драйвер роста капитализации, или по крайне мере фактор поддержки. Действительно, неизвестно, сколько сегодня стоили бы акции, если бы компания сама не покупала их на открытом рынке. На сегодня выкуплено бумаг примерно на 16 млрд.руб. из запланированных 22 млрд.руб. Однако, недавно компания объявила о продолжении программы до марта 2019. С учетом оставшегося объема и времени, можно считать, что влияние байбека на котировки в дальнейшем будет минимальным.

Вся информация в разделе Аналитика https://place.moex.com/analytics (далее — Сайт) носит исключительно образовательный и научный характер и не является рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. Вы можете следовать или не следовать прогнозам на свой страх и риск. Компании и аналитики, прогнозы которых размещены на Cайте, являются независимыми от создателей Сайта лицами. Сайт является агрегатором информации, полученной от компаний и аналитиков по договорам о предоставлении контента, с указанием источника предоставления информации. Клиенты брокеров могут получать по подписке иные рекомендации, а также раньше или позже того, как они были опубликованы на Сайте. Сайт не берет на себя обязательство корректировать аналитические данные и инвестиционные идеи в связи с утратой актуальности содержащейся в них информации, а также при выявлении несоответствия приводимых данных действительности. ПАО Московская Биржа не несет ответственности за содержание и последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.

Если вы не согласны с данными условиями, немедленно покиньте Сайт и не используйте размещенную на нем информацию.